SK海力士凭借其创新性25亿美元三档组合债券，在2023年度IFR亚洲大奖（2023 IFR Asia Award）中获得最佳ESG债券奖。《国际金融评论》（IFR）亚洲版颁奖典礼于4月16日在香港举行，旨在表彰2023年度亚洲金融行业的最佳实践。2023年1月，SK海力士成功发行了三档组合债券，为投资者提供了常规、绿色和可持续发展等三种选择，该债券的发行因其均衡性而备受认可。尤其值得一提的是，绿色债券不仅在公司环保方面做出的卓越成绩有巨大贡献，其收益还为与可持续相关的各种项目和创新提供了资金支持。
图1. SK海力士于2023年度IFR亚洲大奖颁奖晚宴上荣获最佳ESG债券奖
SK海力士三档债券的内部运作机制
SK海力士的三档债券发行，因其具备创新性、可提供多元化投资选择、实现发行者和投资者双赢的特点而备受关注。该债券由三部分组成：7.5亿美元，利率为6.25%的三年期常规债券；10亿美元，利率为6.375%的五年期可持续发展挂钩债券(SLB)1；7.5亿美元，利率为6.5%的10年期绿色债券2。其中，持续发展挂钩债券和绿色债券在同一交易中的结合性特点，尤为引人注目。
SLB的发行对于全球半导体存储器供应商来说尚属首次，它具有与环境相关的核心KPI。公司的目标是，到2026年将范围1和范围23 的温室气体(GHG)排放强度4 在2020年的基础上，至少降低57%。
1可持续发展挂钩债券（SLB）: 一种与预定义的ESG目标挂钩的固定收益债券，这些目标通过预定义的关键绩效指标（KPI）来衡量。债券的利率可能会根据发行人是否实现其目标而变化。
2绿色债券: 一种由组织机构发行的债务证券，用于为对环境或气候有正面影响的项目提供资金或再融资。
3范围1和2: 范围1指的是生产阶段产生的直接排放，而范围2描述的是在工作场所用电或蒸汽过程中产生的与能源相关的间接排放。
4温室气体（GHG）排放强度: SK海力士半导体存储器单位产能排放的温室气体量。
同时，绿色债券的净收益已用于SK海力士绿色金融框架中环保项目的融资或再融资。这些项目包括：可持续性水资源及废水管理、能源效率、污染预防和控制，及陆地和水生生物多样性保护。
这些债券在助力SK海力士实现其可持续性目标方面发挥关键作用，例如到2050年实现净零排放。作为首个致力于以减少整个半导体价值链温室气体排放为目标的咨询机构—全球半导体气候联盟（Semiconductor Climate Consortium）的创始成员，SK海力士进一步彰显了其对环境的承诺。
绿色债券助力打造更具可持续性的半导体生态系统
图2. 绿色债券7.5亿美元收益的分配类别
除了作为三档债券交易中最受欢迎的组成部分外，绿色债券还助力SK海力士在产品及环保努力方面取得重大进展。截止2023年第三季度，该债券募集资金总额7.5亿美元中的92.8%，即6.96亿美元已完成分配；所有资金在2023年底前分配完毕（第四季数据有待确认）。
[阅读2024年度绿色债券报告以获取更多其影响力相关的信息，详情参考此链接。]
图3. 2020-2023年间，绿色债券对水资源管理产生积极影响
在这些分配中，有690万美元被用于可持续水资源和废水管理，其包括市政水务工程建设、冷却塔排水再利用系统的建设，以及水污染处理设施的改进等。因此，公司预计将会看到水再利用率的提高和废水排放的减少。
图4. 与上一代产品相比，DDR5的功耗更低
SK海力士将绿色债券收益的大部分用于提升能源效率。公司投入了6.8116亿美元以实现产品能效方面的显著进步。其中包括行业领先面向服务器的产品DRAM DDR5，与DDR4相比，其服务器带宽提高了70%，功耗降低了14.4%。公司最新推出的SSD产品PS1010 E3.S，每瓦特性能也比上一代PE8110 E1.S提高了85%。
图5. 位于SK海力士利川主园区附近的生态公园，使用再生循环水资源
另外，其中75万美元被用于陆地和水生生物多样性保护。相关资金用于支持SK海力士在利川园区附近一个大型公共生态公园的建设，该公园占地面积相当于四个美式足球场。公园内清澈的水源来自园区内的污水处理厂，并流入利川的竹堂河。
图6. 利川和清州工厂氮氧化物减排量
其中还有696万美元被用于污染防预和控制。此部分收益为大气管理监测系统、氮氧化物减排基础设施、以及公司位于利川和清州工厂的降温系统提供了资金支持。因此，2020年至2023年期间，这两个主要工厂的氮氧化物（NOx）排放量减少了约530吨。此外，工厂还安装了空气污染物分析系统和水质测量系统，以监测环境问题，最大限度地减少环境危害，并进行修复工作。
图7. 财务主管梁炯模重点介绍该债券如何支持SK海力士的环境目标
“我们发行的三档债券为投资者提供了多元化投资机会，同时也支持了公司的可持续性发展。”财务主管梁炯模表示，“特别是绿色债券为环境创新提供了资金，如提高产品能效、改善废水管理和减少污染等方面。展望未来，债券的受益将继续帮助我们实现环境目标。”
